«Владение реальным активом вне финансовой инфраструктуры, будь то брокер, банк или биржа, по-прежнему воспринимается как более надежная форма сохранения капитала»,— отмечает господин Клышко. Слитки и инвестиционные моменты выкупают не все банки, продающие их клиентам, а те кредитные организации, что осуществляют такие операции, делают это в немногих отделениях. Даже в Сбербанке на сайте указано только три отделения в Москве, где можно продать золотой слиток, в зависимости от его веса дисконт к цене продажи будет составлять 9–18%. В случае биржевых фондов паи можно продать в любой торговый день в мобильном приложении брокера при наличии спроса.
В середине апреля американский инвестбанк Goldman Sachs повысил прогноз роста стоимости золота на конец года до $3700 за унцию, а к середине 2026 года — до $4000. Как отмечает директор по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров, это один из немногих валютных инструментов без инфраструктурного риска. В конце апреля стоимость золота на спот-рынке впервые превысила уровень $3500 за тройскую унцию. По данным Investing.com, 22 апреля на спот-рынке котировки благородного металла достигли отметки $3500,33 за унцию. Даже с учетом последовавшей коррекции и возвращения цены на торгах 29 апреля до отметки $3320 за унцию цена выросла с начала месяца почти на 6,3% и на 26,5% — с начала года.
Российский спрос
- В периоды экономической нестабильности или политических кризисов, инвесторы склонны обращаться к золоту как безопасному активу.
- Согласно статистике, средняя стоимость унции золота в 2020 году составила около 1,770 долларов, что является самым высоким показателем за последние 9 лет.
- Хотя некоторые страны увеличивают добычу, это не хватает для удовлетворения растущего спроса.
- В таких условиях инвесторы также предпочитают вложить свои деньги в золото, чтобы защитить свои сбережения от девальвации.
- Золото – самый престижный и популярный драгоценный металл на рынке.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы. По словам эксперта, если будет надежный план по прекращению войны в Украине, то это может негативно повлиять на золото.
Согласно последним данным World Gold Council, североамериканские фонды привлекли с начала года $12,9 млрд, что в пять раз выше таких инвестиций за весь 2024 год. Европейские инвесторы, забравшие в минувшем году из золотых фондов $5,8 млрд, в этом году смогли вернуть $4,6 млрд. В азиатские фонды инвесторы вложили $3,4 млрд против $6,4 млрд за весь минувший год. «В Японии, Китае, Гонконге активизировался ритейл, и торги бьют рекорды. Это системная ротация капитала из доллара в золото»,— отмечает госпожа Николаева. Портфельные менеджеры отмечают, что в хорошо диверсифицированном инвестиционном портфеле золото должно присутствовать всегда, так как слабо коррелирует с другими активами.
При этом президент США фактически требует смягчения немедленно, и рынок начинает воспринимать потенциальное снижение не Актуальные финансовые новости как экономически обоснованное, а как политически выбитое. Это добавляет золоту премию, так как ставку, продиктованную не экономикой, а очередной политической дубинкой и шантажом, рынок воспринимает как слабость самого инструмента. Появляется риск плохого снижения, которое сигнализирует не о поддержке, а скорее об утрате контроля.
Напряженность международных отношений, торговые войны, политические конфликты – все это приводит к ухудшению экономической ситуации и вызывает рост спроса на безрисковые активы, к которым относится золото. Обновление исторических максимумов в значительной степени связано с опасениями рецессии глобальной экономики из-за проводимой президентом США Дональдом Трампом внешней политики. Всего за три месяца правления он успел ввести три раунда пошлин, последний из которых затронул товары из 185 стран. Этот шаг вызвал сильнейшее с пандемии 2020 года падение мировых фондовых индексов, а риски рецессии экономики США выросли с 15–40% до 45–60%. И хотя введение большей части тарифов было перенесено на 90 дней, страхи относительно перспектив мировой экономики продолжали стремительно расти.
Мобилизация в Украине
Золото считается одним из самых надежных активов, так как его цена не зависит от валютных колебаний и геополитической ситуации. Они продолжают активно покупать не только слитки и инвестиционные моменты, но и паевые инвестиционные фонды (ОПИФы и БПИФы), инвестирующие в золото. По оценке «Ъ-Инвестиций», основанной на данных Investfunds, с начала года по 24 апреля управляющие смогли привлечь в такие фонды более 7,5 млрд руб. Мировые инвесторы, обеспокоенные проводимой президентом США Дональдом Трампом агрессивной внешней политикой, рекордными темпами скупают золото. С начала года чистые вложения в золотые ETF составили $35,5 млрд, при этом российские инвесторы вложили в золотые ПИФы 7,5 млрд руб. Котировки металла выросли с начала года на 26,5% и закрепились выше уровня $3300 за унцию.
Сторона договора определяется при регистрации аккаунта в зависимости от юрисдикции клиента. Содержание данного сайта не является инвестиционным советом или же инвестиционной рекомендацией, а также приглашением к участию в инвестиционной деятельности. Содержание этого сайта не предназначено для резидентов Европейской экономической зоны и Соединенного Королевства. Мы не нацелены на привлечение клиентов из этих регионов и принимаем только пользователей, которые регистрируются по собственной инициативе. Вышеуказанные организации не предоставляют услуги резидентам определенных юрисдикций, включая США, Канаду, Иран, Северную Корею, Россию и другие юрисдикции с ограниченным доступом.
Цена на золото: динамика, прогнозы, причины
Во-первых, доллар можно рассматривать как негативный индикатор экономических условий. Поскольку за все золото обычно платят доллары США, более слабый доллар действует как сдерживающий фактор для продавцов и поставщиков. Неопределенности также добавляет заявление Трампа о намерении США взять под контроль Сектор Газа, пока отложены тарифы США на импортные товары из Мексики и Канады.
В таких условиях инвесторы также предпочитают вложить свои деньги в золото, чтобы защитить свои сбережения от девальвации. Уникальна текущая ситуация еще и тем, что происходит она на фоне роста доходности американских казначейских облигаций (US Treasury). 11 апреля ставка десятилетнего выпуска UST поднялась выше уровня 4,5%, прибавив за неделю более 0,6 процентного пункта. Даже с учетом последующего снижения к отметке 4,3% она остается возле многолетних максимумов. В обычных условиях рост доходности казначейских облигаций ведет к снижению спроса на золото, которое, в отличие от UST, не приносит процентного дохода.
Анализ динамики и прогнозы роста цены на золото — основные причины и график
О росте интереса международных инвесторов к золоту говорят и данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По оценке «Ъ-Инвестиций», основанной на отчетах Bank of America (учитывают данные EPFR), суммарный объем инвестиций, поступивших с начала года в золотые фонды, составил $35,5 млрд. Причем только с начала весны инвестиции составили почти $25 млрд — это максимальный объем на таком интервале за всю историю наблюдений EPFR. На спотовом рынке цена на золото колеблется на уровне 2 935,75 доллара за унцию, информирует Всемирный совет по золоту. Золото – самый престижный и популярный драгоценный металл на рынке. Это придает активу огромную важность еще до того, как мы совершим сделку.
В апреле число портфельных менеджеров, опрошенных Bank of America, уверенных в том, что в ближайшие 12 месяцев мировая экономика замедлится, на 82% превысило число тех, кто надеется на ускорение темпов. Столь негативными управляющие не были ни разу за 30 лет таких исследований. На этой неделе золото существенно выросло в цене, а также установило новый исторический максимум.
Кроме того, росту цены на золото способствует прогноз относительно двух снижений процентных ставок Федеральным резервом. В-третьих, нижние процентные ставки, особенно в развитых странах, уменьшают доходность облигаций и других инвестиционных активов. Поэтому инвесторы все больше обращают свое внимание на золото как на защитный актив, способный сохранить и увеличить капитал. Цена на золото продолжает расти и, согласно прогнозам экспертов, эта тенденция сохранится и в ближайшем будущем. Ведущие мировые банки прогнозируют стабильное увеличение стоимости золота в связи с рядом факторов. График цены на золото оказывает существенное влияние на финансовые рынки всего мира.
Торговые условия на наших платформах обновляются ежедневно и отражают усредненные показатели за предыдущий день. Хотя мы стараемся всегда предоставлять лучшие условия, они могут меняться и зависеть от основных событий на рынке. Информация, которую мы предоставляем, носит исключительно справочный характер и может быть изменена в любое время. Торговые условия, представленные выше, действуют при нормальных рыночных условиях. Мы имеем право изменять их в любое время в соответствии с нашими Условиями и положениями. Цены, предоставляемые TradingView, носят исключительно справочный характер и являются ориентировочными.
- На момент создания этого материала, золото на спотовом рынке торгуется с ценой на уровне 2797,05 доллара за унцию, согласно данным Всемирного совета по золоту.
- Обращаем внимание, что данная информация имеет определенную погрешность и не может учитывать все возможные события мирового рынка, в первую очередь политического характера.
- Этот статус безопасной гавани побуждает инвесторов покупать золото, особенно когда экономические условия плохие или будущее неопределенно.
- Все эти факторы сочетаются с историей и тем фактом, что золото ценно, потому что общество всегда воспринимало его так.
— Наш прогноз цены золота на 2025 год составляет $3300 за унцию, прогноз Goldman Sachs — на уровне $3700 за унцию». Золото часто рассматривается как средство, устойчивое к рецессии. Мысль о том, что цены на золото будут расти во времена трудностей, является еще одной причиной, почему это так важно.
XAU/USD: волновой анализ и прогноз на 01.11.24 – 08.11.24
Эта ценность сохраняется и в настоящее время и придает золоту более высокий статус культового. По сути, это позволяет золоту следовать другой модели спроса и предложения. Во многом это связано с тем, что количество удерживаемого золота намного превышает вновь добытое предложение. Это означает, что, покупая и удерживая золото, вы можете оказать большое влияние на цену.
Поэтому управляющие считают, что доля таких инвестиций должна доходить до 10% портфеля. По мере роста проникновения финансовых инвестиций в сбережения россиян будет расти и доля бумажного золота в сбережениях, вытесняя слитки и инвестиционные монеты. Господин Русецкий отмечает растущий интерес к золотым фондам со стороны фэмили-офисов, которые все больше предпочитают использовать сверхликвидность золота на фондовом рынке.